« Αν θέλετε τα παιδιά σας να γίνουν έξυπνα διαβάστε τους παραμύθια, αν θέλετε να γίνουν πιο έξυπνα διαβάστε τους περισσότερα παραμύθια…» Albert Einstein
Όσον αφορά την γνωστική ανάπτυξη, τα παραμύθια βοηθούν το παιδί στην απόκτηση γνώσεων σχετικά με πολιτισμούς, παραδόσεις κ.α. καθώς και στην βελτίωση βασικών γνωστικών λειτουργιών όπως η προσοχή, η μνήμη, η συγκέντρωση, η κριτική σκέψη. Επιπλέον, τα παραμύθια βοηθούν στην ενίσχυση δεξιοτήτων όπως η δημιουργικότητα και η φαντασία.
Σχετικά με την γλωσσική ανάπτυξη, η αφήγηση παραμυθιών εμπλουτίζει σημαντικά το λεξιλόγιο του παιδιού και βελτιώνει την ικανότητα του να εκφράζεται, να διηγείται ιστορίες, να κατανοεί και να επεξεργάζεται έννοιες.
Σημαντικότατη είναι η επίδραση των παραμυθιών στην συναισθηματική ανάπτυξη του παιδιού αφού μέσα απο τα παραμύθια το παιδί έχει την ευκαιρία να ταυτιστεί με τους ήρωες και να επεξεργαστεί δύσκολα θέματα όπως η απώλεια, η αποτυχία, η ασθένεια. Επίσης, αναπτύσσει την ικανότητα να αναγνωρίζει και να ονομάζει τα συναισθήματα αλλά και να ανακαλύπτει αποτελεσματικούς τρόπους διαχείρισης αυτών (ειδικά των πιο δύσκολων όπως ο θυμός, ο φόβος, η ματαίωση, η λύπη).